Les risques
Aucun placement n'est exempt de risques et tous réagissent aux lois du marché. Celui qui vise un rendement supérieur prend automatiquement des risques accrus. Le succès d'un placement dépend étroitement de l'orientation stratégique, et les chances de plus-value sont proportionnelles aux risques de pertes.
Les fonds investis en actions et ceux en monnaies étrangères comportent des risques plus élevés. Etant donné que les fluctuations de cours peuvent êtres significatives, l'investisseur qui choisit des placements plus risqués doit avoir un horizon de placement plus lointain. Des études montrent que les investisseurs qui effectuent des placements risqués sur plus de 8 ans obtiennent des rendements supérieurs à la moyenne.
Les risques varient aussi d'un fonds à l'autre. On évalue le risque d'un fonds par sa volatilité : plus les fluctuations de cours sont importantes et nombreuses, plus le fonds est volatil et risqué. Chaque fonds comporte un degré de volatilité qui dépend en grande partie du type et de la zone d'investissement.
En matière de placements, plus le risque est élevé plus le potentiel de gains (ou de pertes) sera élevé et plus le risque est faible, plus le potentiel de gains (ou de pertes) sera faible, ce que l'on appelle le rapport risque/rendement. Le meilleur moyen de réduire la volatilité, donc le risque, de l'ensemble d'un portefeuille est de détenir une variété de placements.
Lorsque vous décidez dans quels fonds investir, vous devez vous demander si vous êtes à l'aise avec un certain degré de risque. Les éléments les plus importants à considérer sont :
- Votre horizon de placement :
plus vous disposez de temps avant de devoir encaisser votre capital, plus vous pouvez envisager les fonds de placement en actions. Ces fonds sont peut-être plus risqués à court terme, mais, à long terme, ils procurent des rendements supérieurs.
- Vos objectifs de placement :
vous avez vos propres objectifs, ambitieux ou conservateurs. Ceux-ci détermineront le degré de risque que vous êtes prêt à accepter.
- Votre situation personnelle :
votre âge et votre situation financière sont déterminants. Si vous avez des enfants et d'importantes charges mensuelles à payer, votre tolérance au risque sera probablement moins grande. Si vous possédez déjà un patrimoine diversifié et d'une certaine importance, vous serez probablement en mesure de tolérer plus facilement les fluctuations des marchés boursiers.
Il existe un test tout simple pour déterminer votre seuil de tolérance aux risques : le test du sommeil. Si vous avez de la difficulté à vous endormir parce que vous vous inquiétez du rendement de vos fonds, vous avez probablement choisi des fonds trop risqués.
Vos placements ne doivent pas être une source d'inquiétude.
Profil risque / Rendement
Le graphique ci-dessous représente cinq portefeuilles-types investis selon différentes proportions d’actions et d’obligations. Cela va du portefeuille investi à 100% en obligations au portefeuille 100% actions.
Les actions étant plus risquées que les obligations, on constate deux choses :
- A mesure que la proportion d’actions dans un portefeuille croît, les rendements augmentent, ainsi que les risques.
- Inversement, à mesure que la proportion d’obligations dans un portefeuille croît, les rendements et les risques diminuent.
